当前位置:088股票学习网 > 股票知识 > 累计股票期权是什么

累计股票期权是什么

  • 股票知识
  • 2021-04-06 19:20
  • 关键字:累计股票期权

累计股票期权是一种场外交易的股票衍生品,一般都是以合约方式在投行和投资者之间协议,一般都有minimum notional value并且量会比较大,基本上只要专业的投资组织才会有这个产品的触摸。

Accu的几个关键词

Knock-Out Price, 当underlying asset超越KO price的时候这个合约就主动取消了,KO price的quote一般是股票现价的百分比,比方105%之类的

Strike Price, 行使价,便是累计购买股票时候的买入价,相对于现价一般都是有扣头的,扣头距离很大,10%-30%多都有,这儿要注意买入价是强制的,而买入的量则取决于合约实行期间时刻内每日closing price和strike price的比较。假如closing>strike,那你买入的量便是Q (并且很显然你享受了买入的扣头有一个market unrealized gain) 假如closing

当closing

累计期权合约还有guaranteed period的选项,一般为1-2个月,即为在这段期间内即便某日你的收盘价>KO price你仍然可以以strike price买入这个股票。当然选与不选都是会影响KO和strike的价格的。

累计期权合约一般都在一年,详细累积的时刻大概是250天上下。假如要核算最大危险敞口的话便是(step up quantity)*(days)*(strike price)

不得不说累计期权是一个危险性很高的金融产品,它的实质便是对赌并且投行作为对手方对于自己的维护是适当全面的。不过一般投资者基本上也触摸不到便是了。

文章仅供参考,不做投资意见

猜你喜欢