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恒瑞医药股票未来趋势怎么样?

  • 股票分析
  • 2021-10-10 17:04
  • 关键字:恒瑞医药股票

券商观念:估计公司2021-2023 年摊薄后的EPS 分别为1.07 元、1.25 元和1.50 元,对应的动态市盈率分别为45.14 倍、38.81 倍和32.34倍。恒瑞医药作为我国立异药企业龙头,继续获益于我国立异药政策的深度推动,维持买入评级。

风险提示:政策风险、研制风险、立异药推动低于预期

公司全体成绩稳中有增,立异药支撑发展。集采方面,受国家、部分省、市及自治区联盟展开的药品带量采购的影响,公司仿制药业务出售状况呈现下滑,公司第三批集采触及的6个种类出售环比削减57%,叠加公司核心产品卡瑞利珠单抗执行医保价格,价格下降85%,公司全体成绩承压。但报告期内,公司立异药品完成经营收入52.07亿元,同比增加43.80%,占公司经营收入比重的39.15%。公司立异药产品成绩的快速增加,为公司全体成绩水平供给保证,2021上半年公司成绩稳中有增。

研制力度加大,稳固公司龙头位置。报告期内,公司研制费用继续高速增加,公司报告期内研制费用258,050.83万元,较去年同期增加38.48%,占公司出售收入比重19.41%。公司现在16 个重要产品研究发展中,已有8 个项目进行临床Ⅲ期实验。报告期内,公司取得产品注册批件14个,包含5 个立异药批件及9 个仿制药批件;取得临床批件41 个;取得一致性点评批件10 个。公司未来立异产品管线有望继续丰厚,稳固本身立异龙头位置,提高本身市场竞争力。

国际化布局继续推动。公司继续推动国际化战略进程,报告期内,公司海外研制开销到达6.43 亿元。此外,公司海外研制团队脚步继续跨进,公司现在具有海外研制团队136 人,其间美国团队95 人,欧洲团队31人,核心团队成员均有国际药企研制经历。海外项目发展方面,公司报告期内展开了23 项国际临床实验,包含Ⅲ期项目7 个。跟着公司国际化战略不断推动,公司研制团队与国内团队交流协作逐渐加深,公司海外业务有望继续打破,一起有望进一步扩展本身研制优势,丰厚本身立异产品,增厚公司成绩。

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